A Sinch vai adquirir a MessageMedia, acelerando o Growth com pequenas e médias empresas

Estocolmo, 9 de junho de 2021

Estocolmo, Suécia – Sinch AB (publ) – XSTO: SINCH

A Sinch AB (publ), líder global em comunicações em nuvem para o engajamento móvel do cliente, firmou um acordo definitivo para adquirir a MessageMedia, líder em soluções de envio de mensagens móveis para pequenas e médias empresas nos Estados Unidos e na Austrália, Nova Zelândia e Europa. A Sinch pagará um valor empresarial total de US$ 1,3 bilhão, com uma contraprestação total em dinheiro de US$ 1,1 bilhão e 1.128.487 novas ações da Sinch. Usando a taxa de câmbio USD/SEK de ontem de 8,27, isso corresponde a um valor empresarial de SEK 10.745 milhões.

A MessageMedia oferece uma suíte de software como serviço (SaaS) baseada na web que facilita o aproveitamento de mensagens bidirecionais sem qualquer necessidade de programar ou de ter familiaridade com APIs. Ela opera uma plataforma de tecnologia altamente automatizada e escalável que é propositadamente adaptada para atender às necessidades específicas de pequenas e médias empresas. Com um movimento de entrada no mercado construído em torno da aquisição digital de clientes e autoatendimento online, a empresa atende a mais de 60.000 clientes e lida com mais de 5 bilhões de mensagens móveis por ano.

O Growth orgânico é impulsionado tanto pela expansão líquida quanto pela aquisição de novos clientes. O desempenho é particularmente forte nos Estados Unidos, onde mais de 1.500 novos clientes são adicionados a cada mês. Além disso, a equipe de gerenciamento da MessageMedia tem uma capacidade comprovada de impulsionar a consolidação e extrair economias de Scale com 9 aquisições bem-sucedidas em seu mercado alvo. A Sinch buscará acelerar esses esforços, incentivar a expansão internacional e encarregar a equipe de gerenciamento da MessageMedia de construir uma posição de liderança no engajamento do cliente para pequenas e médias empresas em todo o mundo.

“Atender a pequenas e médias empresas abre um novo caminho para o Growth e expande drasticamente nosso mercado endereçável. Com a MessageMedia como parte da Sinch, teremos a melhor equipe do setor para capitalizar essa oportunidade”, comenta Oscar Werner, CEO da Sinch.

A MessageMedia concentra-se em produtos que podem ser facilmente implantados ‘prontos para uso’ sem programar ou sem integrações com a API. Analistas independentes estimam o mercado endereçável total (TAM) mundial para tais soluções de ‘Engajamento do Consumidor Turnkey’ em US$ 9 a 13 bilhões, dos quais os Estados Unidos representam cerca de 30%. Espera-se que o mercado total cresça de 25 a 30% ao ano entre 2020 e 2024, com um Growth particularmente forte nos Estados Unidos. As pequenas e médias empresas representam cerca de 50 a 70% do mercado.

A plataforma MessageMedia permite que várias marcas aproveitem a mesma plataforma de tecnologia subjacente. Três marcas são comercializadas ativamente para atender a grupos de clientes adjacentes, mas distintos, com a ClickSend e a SimpleTexting complementando a marca MessageMedia. Os recursos multimarcas também permitem a integração eficiente de empresas adquiridas e significam que as operadoras móveis podem implantar a oferta em um modelo white label. Para facilidade de uso e rápida percepção de valor, a MessageMedia também oferece integrações pré-configuradas com as principais plataformas em nuvem, como Shopify, NetSuite e HubSpot.

“O envio de mensagens móveis oferece um ROI tremendo, mas as empresas menores geralmente carecem de ferramentas que atendam às suas necessidades específicas”, comenta Paul Perrett, CEO da MessageMedia. “Atender a esses clientes apresenta uma oportunidade tremenda, e com a Sinch podemos construir um líder global em nosso campo”.

Finanças

Nos doze meses encerrados em 30 de junho de 2021, espera-se que a MessageMedia registre receitas de US$ 151 milhões, Lucro Bruto de US$ 94 milhões e EBITDA Ajustado de US$ 51 milhões. Isso corresponde a uma margem bruta de 63% e uma margem EBITDA de 34%. A empresa emprega mais de 350 pessoas e está sediada em Melbourne, Austrália.

O Growth orgânico total ano a ano nas receitas e no lucro bruto nos últimos dois anos foi

de cerca de 22%, com o lucro bruto nos Estados Unidos crescendo mais de 40% ao ano.

Os custos únicos de integração são estimados em cerca de US$ 8 milhões ao longo de 18 meses. Após o fechamento da transação, a MessageMedia se beneficiará de sinergias de custos ao alavancar a super-rede global da Sinch para o envio de mensagens com conexões diretas para mais de 450 operadores móveis. Também se beneficiará dos investimentos da Sinch em novos canais de mensagens conversacionais, como WhatsApp, Viber, RCS e Instagram. A Sinch pretende reinvestir as economias dessas sinergias de custos em uma expansão adicional, onde a MessageMedia pode aproveitar a presença de vendas estabelecida da Sinch em 47 mercados internacionais.

Avaliação

A transação atribui um valor à empresa adquirida em um múltiplo EV/Lucro bruto de 13,8x, e um múltiplo EV/EBITDA de 25,4x, antes das sinergias. Esse cálculo é baseado em um valor empresarial de US$ 1,3 bilhão e ganhos antecipados para os 12 meses encerrados em 30 de junho de 2021.

Financiamento

A MessageMedia é adquirida por meio da entidade legal Message4U Pty Ltd, que é registrada na Austrália.

A aquisição é financiada por meio de uma combinação de caixa, patrimônio líquido e linhas de crédito. No fechamento, a Sinch pagará aos vendedores, que incluem fundos gerenciados pela Mercury Capital, uma contraprestação em dinheiro de US$ 1,1 bilhão. Os vendedores também receberão 1.128.487 novas ações da Sinch, que estão sujeitas a compromissos habituais de restrição de venda (lock-up) e não podem ser alienadas por 6 meses após o fechamento. Isso implica que o número de ações da Sinch aumenta em cerca de 1,6%.

Antes do anúncio de hoje, a Sinch tinha um alvo financeiro de manter a dívida líquida/EBITDA ajustado abaixo de 2,5x ao longo do tempo. Conforme foi anunciado hoje em um comunicado de imprensa separado, esse alvo agora foi revisado para 3,5x ao longo do tempo.

Em 17 de fevereiro, a Sinch anunciou a aquisição da Inteliquent por uma contraprestação total em dinheiro de US$ 1.140 milhões. A transação deve fechar no 2º semestre de 2021. Em 24 de maio, a Sinch completou uma emissão direcionada de 7.232.077 novas ações, levantando aproximadamente SEK 9,4 bilhões antes dos custos de emissão.

No final do 1º trimestre de 2021, a Sinch tinha uma posição de caixa líquido de SEK 2.053 milhões com dívida líquida/EBITDA ajustado de -2,1x. Em uma base pro forma, se as aquisições da Inteliquent e da MessageMedia e a nova emissão direcionada de ações já tivessem sido completadas neste ponto, a Dívida líquida/EBITDA Ajustado teria sido de aproximadamente 2,6x. Esse cálculo de Dívida líquida pro forma/EBITDA Ajustado inclui o EBITDA Ajustado em entidades adquiridas nos últimos 12 meses. Espera-se que a geração de caixa e o crescimento dos lucros reduzam esse índice no período subsequente, antes que as aquisições da Inteliquent e da MessageMedia sejam fechadas.

Impacto financeiro de transações recentes

No 1º trimestre de 2021, a Sinch reportou receitas referentes aos últimos 12 meses de SEK 9.749 milhões, Lucro bruto de SEK 2.557 milhões e EBITDA Ajustado de SEK 968 milhões. Isso corresponde a uma margem de lucro bruto de 26% e uma margem de EBITDA Ajustado de 10%.

Os resultados financeiros pro forma incluem 12 meses de lucros de todas as entidades que foram adquiridas durante o ano passado, bem como da Inteliquent e da MessageMedia (que foram anunciadas, mas ainda não foram fechadas). Nesta base pro forma, as receitas da Sinch para os últimos 12 meses, no 1º trimestre de 2021, teriam sido de aproximadamente SEK 17,9 bilhões. O lucro bruto teria sido de aproximadamente SEK 6,0 bilhões e o EBITDA Ajustado de aproximadamente SEK 2,4 bilhões. Isso corresponde a uma margem bruta de 33% e uma margem de EBITDA Ajustado de 14,5%.

Aprovação regulatória

O fechamento da transação está sujeito a condições habituais de fechamento, incluindo aprovação regulatória do Conselho de Revisão de Investimento Estrangeiro da Austrália (FIRB), da Comissão Australiana de Concorrência e Consumidor (ACCC), e de autoridades de concorrência dos EUA.

Cronograma

A transação deve fechar no 2º semestre de 2021.

Assessores

A Handelsbanken Capital Markets está atuando como assessora financeira e a K&L Gates LLP como assessora jurídica da Sinch na transação. J.P. Morgan está atuando como consultor financeiro e Herbert Smith Freehills como consultor jurídico para a MessageMedia.

Teleconferência e webcast

Uma teleconferência para analistas e investidores ocorrerá hoje, quarta-feira, 9 de junho, às 14h00 CEST.

Os materiais de apresentação serão publicados em investors.sinch.com e um webcast ao vivo estará disponível em investors.sinch.com/webcast. Para entrar na chamada por telefone, disque alguns minutos antes do início da chamada para garantir que você esteja conectado.

Suécia: +46 8 506 92 185 Reino Unido: +44 203 00 95 710 EUA: +1 866 869 23 21

Código de acesso: 128 86 71#

Para obter mais informações, entre em contato;

Thomas Heath

Diretor de Estratégia e Chefe de Relações com Investidores

Sinch AB (publ)

Móvel: +46-722-45 50 55

Email: thomas.heath@sinch.com

Sobre a Sinch

A Sinch aproxima empresas e pessoas com ferramentas que ativam o engajamento pessoal. Sua principal plataforma de comunicação em nuvem permite que empresas alcancem todos os telefones móveis do planeta, em questão de segundos ou menos, por meio de envio de mensagens móveis, voz e vídeo. A Sinch é uma provedora de software confiável para operadoras móveis, e sua plataforma potencializa as comunicações essenciais para os negócios de muitas das maiores empresas do mundo. A Sinch tem sido lucrativa e de rápido crescimento desde sua fundação em 2008. Está sediada em Estocolmo, Suécia, e tem presença local em mais de 40 países. As ações são negociadas na NASDAQ Estocolmo: XSTO:SINCH. Visite-nos em sinch.com.

Sobre a MessageMedia

A MessageMedia ajuda empresas a otimizarem como se comunicam e se engajam com seus clientes. Nós ativamos pequenas e médias empresas para criarem two-way conversations significativas para entregar melhores resultados de aquisição, engajamento e retenção, por meio de nosso software de engajamento do cliente líder mundial. Nossa plataforma permite que as empresas estejam ao lado de um cliente em cada passo do caminho: desde uma confirmação até um lembrete, um acompanhamento e além. Com sede na Austrália e escritórios nos Estados Unidos, Reino Unido e Nova Zelândia, a MessageMedia, com suas submarcas ClickSend e SimpleTexting, é a parceira preferencial para mais de 60.000 empresas que buscam um business messaging global fácil e envolvente. Saiba mais em messagemedia.com.

Informações importantes

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Esta informação é uma informação que a Sinch AB (publ) é obrigada a tornar pública de acordo com o regulamento da UE sobre Abuso de Mercado. A informação foi enviada para publicação, por meio da pessoa de contato definida acima, às 11:15 CEST de 9 de junho de 2021.